Shocks financieros globales y precios de commodities: Efectos en los países del Mercosur

En este trabajo se analizan los efectos de los shocks financieros globales y de precios de los commodities en el Mercosur en el período 2005 -2021. Además, se investiga si las repercusiones o los efectos –spillovers- de la política monetaria de la Federal Reserve System (FED) se intensificaron luego...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor principal: Corfield, Kevin
Formato: Artículo publishedVersion
Lenguaje:Español
Publicado: Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos Aplicados a la Economía y la Gestión (CMA) 2024
Materias:
SVAR, Commodity Prices, Macroeconomics, Global Financial Crisis.
SVAR, Precios de Commodities, Macroeconomía, Crisis Financiera Global.
Acceso en línea:https://ojs.economicas.uba.ar/RIMF/article/view/3151
https://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=modelfin&d=3151_oai
Aporte de:
Repositorio Digital de la Universidad de Buenos Aires (UBA) de Universidad de Buenos Aires
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spelling I28-R145-3151_oai2025-02-11 Corfield, Kevin 2024-12-02 En este trabajo se analizan los efectos de los shocks financieros globales y de precios de los commodities en el Mercosur en el período 2005 -2021. Además, se investiga si las repercusiones o los efectos –spillovers- de la política monetaria de la Federal Reserve System (FED) se intensificaron luego del 2008. En base a la estimación de diversos modelos econométricos de vectores autorregresivos (SVAR) con restricción de signos, se encuentra que los shocks de tasa de interés de la FED y los de precios de los commodities tienen efectos significativos en las economías del Mercosur. Asimismo, se concluye que los incrementos en la tasa de interés de los fondos federales tienen un impacto más marcado en Argentina, Brasil y Paraguay luego de la crisis financiera global. This paper analyzes the effects of global financial shocks and commodity price shocks on Mercosur during the period 2005-2021. Additionally, it investigates whether the spillovers or effects of the Federal Reserve System (FED)'s monetary policy intensified after 2008. Based on the estimation of various econometric models of structural vector autoregressions (SVAR) with sign restrictions, it is found that FED interest rate shocks and commodity price shocks have significant effects on Mercosur economies. Furthermore, it is concluded that increases in the federal funds interest rate have a more pronounced impact on Argentina, Brazil, and Paraguay after the global financial crisis. application/pdf https://ojs.economicas.uba.ar/RIMF/article/view/3151 10.56503/rimf/Vol.2(2024)/3151 spa Centro de Investigación en Métodos Cuantitativos Aplicados a la Economía y la Gestión (CMA) https://ojs.economicas.uba.ar/RIMF/article/view/3151/4078 Derechos de autor 2024 Revista de Investigación en Modelos Financieros https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ Revista de Investigación en Modelos Financieros; Vol. 2 (2024): Revista de Investigación en Modelos Financieros; e2242 2250-6861 2250-687X SVAR, Commodity Prices, Macroeconomics, Global Financial Crisis. SVAR, Precios de Commodities, Macroeconomía, Crisis Financiera Global. Shocks financieros globales y precios de commodities: Efectos en los países del Mercosur Global financial shocks and commodity prices: Effects on Mercosur countries info:eu-repo/semantics/article info:eu-repo/semantics/publishedVersion https://repositoriouba.sisbi.uba.ar/gsdl/cgi-bin/library.cgi?a=d&c=modelfin&d=3151_oai
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